## MIT 출신 혁신가들의 꿈을 응원하는 슈거 프리 캐피탈, 320억 규모 펀드 조성! ##
진행자: 안녕하세요, IT 뉴스 최신 정보를 발 빠르게 전해드리는 시간입니다. 오늘은 MIT 출신 창업가들의 든든한 지원군이 될 슈거 프리 캐피탈에 대한 흥미로운 소식을 준비했는데요. IT 투자 전문가이신 김 박사님과 함께 자세한 이야기 나눠보겠습니다. 박사님, 안녕하세요!
김 박사: 네, 안녕하세요. IT 투자 분야에서 오랜 경험을 쌓아온 김 박사입니다. 오늘 정말 반가운 소식을 함께 나눌 수 있게 되어 기쁩니다.
진행자: 박사님, 오늘 주제는 슈거 프리 캐피탈이라는 곳에서 320억 원 규모의 첫 펀드를 조성했다는 내용입니다. 이름부터 좀 독특한데요, 슈거 프리 캐피탈은 어떤 곳인가요?
김 박사: 네, 슈거 프리 캐피탈은 MIT 출신 창업가들을 위한 초기 단계 투자에 집중하는 벤처 캐피탈입니다. 창업자인 쉬나 진달 씨가 MIT를 졸업하고 보스턴 컨설팅 그룹, 그리고 여러 스타트업을 거치면서 얻은 경험을 바탕으로 설립했죠. 특히 그녀는 과거 높은 밸류에이션 때문에 투자 기회를 놓치는 경우가 많았던 경험을 바탕으로, ‘너무 달지 않은’ 즉, 합리적인 밸류에이션의 혁신적인 기업에 투자하겠다는 철학을 담고 있습니다.
진행자: ‘너무 달지 않다’는 표현이 인상적이네요. 과거의 높은 밸류에이션 거품을 이야기하는 걸까요?
김 박사: 맞습니다. 2021년경에는 기술 기업들의 밸류에이션이 정말 하늘 높은 줄 모르고 치솟았었죠. 하지만 진달 씨는 이제 ‘지능의 시대’로 나아가고 있다고 판단하고 있습니다. 이 시대에는 뛰어난 기술력을 가진 창업가, 특히 MIT 특유의 시스템 엔지니어링 마인드를 가진 인재들이 중요하다고 보고, 그들에게 집중 투자하려는 의지가 강합니다.
진행자: MIT 출신 창업가들에게 집중하는 특별한 이유가 있을까요? MIT는 명문 대학인데, 하버드나 스탠퍼드 같은 다른 대학들과 비교했을 때 어떤 점이 다른가요?
김 박사: 좋은 질문입니다. MIT 출신들이 뛰어난 기술력으로 성공적인 기업을 많이 만들고 있지만, 의외로 초기 단계에 투자하는 MIT 동문 투자자들이 많지 않다고 합니다. MIT 출신들은 금융권으로 가더라도 주로 퀀트적인 역할이나 후기 단계 투자에 집중하는 경향이 있다고 하죠. 그래서 진달 씨는 이러한 ‘화이트 스페이스’를 공략하여 MIT의 뛰어난 초기 창업가들에게 집중 투자할 수 있는 독보적인 기회를 발견한 것입니다.
진행자: 과감한 투자 철학이 돋보이네요. 그렇다면 슈거 프리 캐피탈은 구체적으로 어떤 분야에 투자하고, 규모는 어느 정도인가요?
김 박사: 슈거 프리 캐피탈은 3,200만 달러, 우리 돈으로 약 320억 원 규모의 첫 펀드를 조성했습니다. 이 펀드를 통해 15개 정도의 초기 단계 기업에 투자할 계획이며, 투자금액은 100만 달러에서 500만 달러 사이가 될 전망입니다. 특히 AI 네이티브 인프라 분야에 집중하며, 분기별로 새로운 투자 테마를 선정하는데요. 예를 들어 지금은 물리적 AI, 데이터센터 최적화, AI 에이전트와 같은 분야에 주목하고 있다고 합니다.
진행자: AI 네이티브 인프라라니, 정말 미래 지향적인 투자네요! 이미 투자한 기업들도 있나요?
김 박사: 네, 이미 국방 분야, 게임 분야, 그리고 워크플로우 자동화 분야의 기업들에 투자를 진행했습니다. 연간 4~5개의 기업에 꾸준히 투자할 계획이라고 하니, 앞으로도 많은 혁신적인 기업들이 슈거 프리 캐피탈의 지원을 받게 될 것으로 기대됩니다.
진행자: 솔로 GP로서, 특히 여성 GP로서 펀드 조성 과정이 쉽지 않았을 텐데요. 그럼에도 불구하고 성공적으로 펀드를 조성할 수 있었던 배경은 무엇이라고 보시나요?
김 박사: 진달 씨가 언급했듯이, 현재 벤처 캐피탈 시장 환경이 펀드 조성에는 상당히 어려운 시기입니다. 특히 솔로 GP나 여성 GP에게는 더욱 그렇죠. 하지만 LPs(출자자)들은 슈거 프리 캐피탈이 MIT의 우수한 인재들에게 접근할 수 있는 독점적인 기회를 제공하고, 명확한 투자 철학을 가지고 있다는 점에 매력을 느꼈다고 합니다. 이러한 차별화된 강점이 성공적인 펀드 조성으로 이어진 것 같습니다.
진행자: 앞으로 AI 시대의 전환기에 중요한 역할을 할 것으로 기대되네요. 박사님, 이 소식과 관련하여 투자 관점에서 살펴볼 만한 회사들이 있을까요?
김 박사: 네, 물론입니다. 우선 슈거 프리 캐피탈이 직접적으로 투자하는 분야인 AI 네이티브 인프라 관련 기업들을 눈여겨볼 필요가 있습니다.
* 직접 관련 기업 주식 근황 및 전망:
* Nvidia (NVDA): GPU 시장을 독점하고 있는 Nvidia는 AI 칩 수요 증가로 인해 주가가 고공행진을 이어가고 있습니다. AI 모델 학습 및 추론에 필수적인 하드웨어를 공급하기 때문에 앞으로도 AI 발전과 함께 지속적인 성장이 기대됩니다. 다만, 이미 높은 밸류에이션에 대한 경계도 필요합니다.
* Qualcomm (QCOM): 모바일 AI 칩 분야에서 강세를 보이고 있으며, 앞으로 AI PC, 자동차 등 다양한 분야로 AI 칩 사업을 확장할 가능성이 있습니다. AI 관련 기술 혁신에 따라 주가 변동성이 있을 수 있습니다.
* AMD (AMD): Nvidia의 강력한 경쟁자로, AI 칩 시장에서 점유율을 확대하려는 노력을 기울이고 있습니다. 새로운 AI 칩 출시와 기술 개발에 따라 주목할 만한 기업입니다.
* 2차 연결 기업 및 전망:
* 클라우드 서비스 제공업체 (AWS, Azure, GCP): AI 모델 학습 및 운영에 필요한 컴퓨팅 자원을 제공하는 클라우드 기업들의 중요성이 더욱 커질 것입니다. AI 서비스 확산에 따라 이들 기업의 인프라 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.
* 데이터 센터 관련 기업: AI 연산에 막대한 전력과 효율적인 냉각 시스템이 필요하기 때문에, 데이터 센터 건설 및 운영 관련 기업들의 수혜가 예상됩니다. 관련 건설, 장비, 냉각 솔루션 기업들을 눈여겨볼 수 있습니다.
* AI 소프트웨어 및 플랫폼 기업: MIT 출신 창업가들이 개발할 AI 네이티브 소프트웨어, 솔루션, 또는 개발 플랫폼을 제공하는 기업들이 슈거 프리 캐피탈의 주요 투자 대상이 될 수 있습니다. 이들 기업은 AI 생태계 확장에 핵심적인 역할을 할 것입니다.
진행자: 흥미로운데요, 그렇다면 관련 가상화폐나 테마 주식도 있을까요?
김 박사: 네, AI와 관련된 가상화폐 및 테마 주식도 몇 가지 소개해 드릴 수 있습니다.
* 관련 가상화폐:
* Render Token (RNDR): 분산형 GPU 렌더링 네트워크로, AI 연산에 필요한 GPU 자원을 공유하는 방식으로 작동합니다. AI 기술 발전과 GPU 수요 증가에 따라 잠재적인 수혜를 받을 수 있습니다.
* Fetch.ai (FET): AI 기반의 분산형 경제를 구축하는 것을 목표로 하는 프로젝트입니다. AI 에이전트 및 자동화 기술과 관련이 있어 주목할 만합니다.
* The Graph (GRT): 블록체인 데이터를 색인화하고 쿼리하는 프로토콜로, AI가 블록체인 데이터를 활용하는 데 필요한 인프라 역할을 할 수 있습니다.
* 관련 국내외 테마 주식:
* 국내:
* AI 반도체 관련주: 삼성전자, SK하이닉스 등 AI 칩 생산 및 설계 기업.
* AI 소프트웨어/솔루션 관련주: 네이버, 카카오 등 AI 서비스 제공 기업 및 AI 기반 솔루션을 개발하는 중소형 기업들.
* 데이터 센터/클라우드 관련주: KT, LG유플러스 등 통신 인프라 및 클라우드 사업을 영위하는 기업들.
* 해외:
* AI 칩 설계 및 제조: Nvidia, AMD, Intel (INTC).
* AI 기반 서비스 및 플랫폼: Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN).
* AI 스타트업 투자: Sequoia Capital, Andreessen Horowitz와 같은 유명 VC들의 투자 포트폴리오를 참고하여 유망한 AI 스타트업들을 간접적으로 파악할 수 있습니다. (주식 시장 외)
진행자: 박사님 덕분에 슈거 프리 캐피탈의 의미와 함께 투자 관점에서도 다양한 정보를 얻을 수 있었습니다. MIT 출신 혁신가들의 꿈을 현실로 만드는 데 큰 역할을 하기를 기대하며, 오늘 말씀 감사합니다.
김 박사: 네, 저도 오늘 유익한 시간이었다고 생각합니다. 앞으로도 IT 기술 혁신과 투자 동향을 예의주시하겠습니다.
원본 기사 링크: https://techcrunch.com/2025/10/06/sugar-free-capital-raises-32m-inaugural-fund-to-back-early-staged-mit-founders/